Você já se perguntou como funciona o investimento em equity? Se sim, você está no lugar certo.
Neste artigo, vamos falar sobre o investimento em equity, um conceito fundamental no mercado financeiro. Ao longo deste texto, vamos falar sobre o que é equity e como esse tipo de investimento opera na prática, fornecendo dicas para quem deseja entender melhor esse aspecto essencial do mundo dos investimentos.
Então, se você tem interesse nesse tema é só continuar lendo!
O que é equity
Equity é um termo versátil que abrange vários significados. Na esfera contábil, a noção se refere ao capital próprio ou ao patrimônio líquido de uma empresa, representando a diferença entre seus ativos e passivos.
Já no âmbito dos investimentos, o conceito é o direito de propriedade sobre uma empresa, independentemente de ser ela de capital aberto ou fechado.
Nas empresas de capital aberto, esse direito é conferido por meio da posse de ações, tornando o detentor um sócio. Já nas de capital fechado, você pode adquirir participações por private equity, venture capital ou crowdfunding.
Importância do equity para as empresas
Obrigação de reembolso
Uma das principais vantagens do equity é que ele não impõe a obrigação de reembolso como acontece com a dívida, o que permite que as empresas utilizem os recursos para investir em iniciativas estratégicas, como pesquisa e desenvolvimento, expansão de mercado e aquisições.
Atração de talentos
Outra vantagem do equity é sua capacidade de atrair talentos e reter funcionários-chave. Ou seja, as empresas podem oferecer participação acionária como parte do pacote de remuneração, dando aos funcionários um senso de propriedade e incentivo para contribuir para o sucesso da empresa a longo prazo.
Equity e mercado financeiro
Em termos gerais, existem duas maneiras pelas quais você pode obter retorno com o equity. Uma delas é através da venda de sua participação quando a empresa está gerando lucros, e outra é por meio da recepção de proventos, que podem ser distribuídos de diversas maneiras, incluindo dividendos, juros sobre o capital próprio (JCP), bonificações, etc.
Independente da forma como esses lucros são obtidos, é fundamental entender que esse índice representa um investimento de renda variável, já que não há garantias sobre o desempenho futuro da empresa.
Private equity x venture capital
Existem duas modalidades mais conhecidas: private equity e venture capital.
Embora ambas se destinem a empresas que ainda não abriram seu capital na bolsa de valores, elas se distinguem por três questões fundamentais: o setor de atuação da empresa, sua fase de desenvolvimento e o nível de envolvimento dos novos investidores na gestão.
Vamos ver cada uma?
Private equity
Private equity é direcionado para empresas que operam em setores mais convencionais da economia. Geralmente, essas empresas são menores e menos conhecidas do que as chamadas blue chips, pois ainda não abriram seu capital, porém, com novos aportes, muitas delas conseguem alcançar maior crescimento em seus setores.
Venture capital
Entretanto, o venture capital se concentra em empresas com alto potencial de crescimento, especialmente as fintechs. Muitas dessas empresas estão em estágios iniciais de desenvolvimento, algumas ainda sem receita ou com resultados financeiros negativos, o que significa que elas podem demandar investimentos grandes por um período prolongado, tornando o investimento mais arriscado.
Equity crowdfunding
Nesse modelo, uma empresa em busca de financiamento oferece a oportunidade aos investidores de adquirirem participação acionária na empresa em troca de capital. Ou seja, diferentemente do crowdfunding tradicional, no qual você recebe recompensas em troca de seu investimento, no equity crowdfunding, você se torna acionista da empresa.
Para os empreendedores, o equity crowdfunding é uma alternativa de financiamento mais acessível do que os métodos tradicionais.
Equity value
Uma maneira de determinar o valor de uma empresa é por meio do equity value, também conhecido como valor patrimonial. E para calcular o equity value é simples! Basta somar todos os ativos e subtrair as dívidas relacionadas à operação. Isso permite compreender o que é de propriedade dos sócios da empresa e atribuir o valor apropriado a cada um.
Como investir em equity?
Inicialmente, são escolhidas as empresas que poderiam receber investimentos. Em seguida, os gestores desses fundos examinam todos os projetos e os riscos associados a cada um deles.
Entretanto, devido ao alto risco e à baixa liquidez, os fundos de private equity estão disponíveis apenas para investidores qualificados ou profissionais. Um investidor qualificado é aquele que possui investimentos superiores a um milhão de reais ou algum profissional com certificações específicas, e um profissional, é alguém que tem pelo menos dez milhões de reais investidos no mercado financeiro.
Por outro lado, o crowdfunding é uma forma de equity aberta ao público em geral, permitindo que pequenos investidores tenham acesso a esse mercado. Nesse caso, os investimentos iniciais geralmente são significativamente menores, começando normalmente em torno de R$ 1.000.
Assim, como mencionado, o investidor acessa diretamente as plataformas de crowdfunding, que já fizeram a pré-seleção dos melhores projetos. Essas plataformas também fornecem todas as informações necessárias sobre as startups, incluindo estratégias de negócios, qualificações dos sócios e projeções de resultados.
Conclusão
Em síntese, o equity é uma oportunidade de investimento interessante, te oferecendo uma possibilidade de participar do crescimento e sucesso de empresas em diferentes estágios de desenvolvimento. Assim, com uma compreensão adequada dos potenciais benefícios e riscos, você pode investir melhor e construir uma carteira de investimentos mais qualificada.
