O IGP-M é um importante índice econômico que impacta diretamente a vida dos brasileiros, bem como pode impactar os investimentos.
Entender o que é o IGPM é uma premissa para quem deseja investir com sabedoria e segurança, principalmente quando a inflação está em alta.
Nos investimentos, o IGP-M não é tão usado como o IPCA, por exemplo. Como o IGPM é mais volátil e mais sensível ao dólar, ele costuma acompanhar a tendência do dólar quando a moeda sobe. Inclusive, este é um dos motivos para ele estar tão à frente do IPCA.
Quer saber mais? Acompanhe tudo sobre o que é o IGPM e se ele pode afetar seus investimentos.
O que é IGPM?
IGPM é o Índice Geral de Preços do Mercado. Esse índice acompanha e indica qual é a variação dos preços praticados no mercado. Por meio do IGP-M, é possível saber se houve aumento (inflação) ou diminuição (deflação) dos preços em determinado período.
O IGP-M é forte termômetro para entender quanto o seu dinheiro está valendo. De forma pratica significa que se a inflação está alta, os preços dos produtos no mercado tendem a subir de forma geral e o consumidor perde poder de compra.
Segundo a Fundação Getúlio Vargas (FGV), “ Índice Geral de Preços – Mercado (IGP-M) fechou o ano de 2021 com uma inflação de 17,78%. No gráfico abaixo, você confere a série histórica do índice.
Entenda como é calculado o IGP-M
O IGP-M é calculado todos os meses pela Fundação Getúlio Vargas (FGV). Esse índice mede e acompanha as mudanças no preço das mercadorias nas etapas anteriores ao nível de varejo. O IGPM reporta mensalmente a variação dos preços médios das mercadorias vendidas e são um conjunto de indicadores que acompanham o crescimento da economia.
O índice geral de preços mede uma faixa mais ampla da inflação brasileira do que o índice de preços ao consumidor.
O IGPM é construído a partir de três índices de preços:
- IPC-M – Índice de Preços ao Consumidor – Mercado;
- IPA-M – Índice de Preços ao Produtor Amplo – Mercado;
- INCC-M – Índice Nacional do Custo da Construção – Mercado.
Cada um dos índices possuem um peso, que correspondem a parcelas da despesa interna bruta, calculadas com base nas Contas Nacionais. Os índices são distribuídos da seguinte forma:
- 60% para o IPA;
- 30% para o IPC;
- 10% para o INCC.
Este esquema de ponderação visa reproduzir o valor agregado de cada setor da economia (atacado, varejo e construção) no momento em que foi introduzido na década de 1940.
O IGP-M mede a evolução dos preços entre o dia 21 do mês anterior e o dia 20 do mês de referência. O IGP-M difere das demais versões por abranger os últimos 10 dias do período anterior e apenas coletar dados para os primeiros 20 dias do período de referência, atuando essencialmente como um indicador do meio do mês.
Calendário de divulgação IGPM de 2022:
- Janeiro: 28/01/2022;
- Fevereiro: 25/02/2022;
- Março: 30/03/2022;
- Abril: 28/04/2022.
Essa medida de inflação é utilizada para corrigir contratos de fornecimento de energia elétrica, para indexar alguns preços regulamentados pelo governo e também como indexador do mercado financeiro. Fundos imobiliários também remuneram com base no índice.
IPCA e IGP-M: quais as diferenças entre eles?
Tanto o IPCA quanto o IGP-M são indicadores que calculam e indicam a variação de preços. Ou seja, ambos medem a variação de preços de produtos e serviços consumidos pela população, mas possuem certas diferenças que devem ser entendidas pelos investidores. Entenda!
O que é o IPCA?
O IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) é medido mensalmente pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística). E tem como objetivo oferecer a variação dos preços no comércio para o público final.
O Banco Central utiliza o IPCA como medidor oficial da inflação do país; e o governo têm o índice como referência para verificar se a meta estabelecida para a inflação está sendo cumprida.
É que os dois índices fazem um retrato da economia com ângulos diferentes. No IPCA, o enquadramento é bem mais fechado. Já o IGP-M registra um ambiente muito mais amplo da economia.
Veja bem, como dissemos acima, o IGP-M é calculado pela Fundação Getúlio Vargas e usa três outros índices para o resultado final.
- O IPC, que mede o custo de vida das famílias;
- O IPA, que mede os preços de produtos do agronegócio: as commodities, como soja, milho, minério de ferro, a indústria em geral, como os alimentos industrializados etc;
- O INCC, que avalia apenas o setor de habitação.
Ao contrário do IPCA, que é usado como inflação oficial e mede a variação de preços de produtos e serviços consumidos por famílias com renda entre 1 e 40 salários mínimos. O período de cobrança de preços é do primeiro ao último dia do mês corrente e é divulgado aproximadamente após um período de oito dias úteis.
Vale ressaltar que o IPCA é calculado pelo IBGE nas regiões metropolitanas do Rio de Janeiro, Porto Alegre, Belo Horizonte, Recife, São Paulo, Belém, Fortaleza, Salvador e Curitiba, além do Distrito Federal e do município de Goiânia.
Em suma, a diferença do IGP-M é que ele considera as variações de preços que atingem não só o consumidor final, mas toda a cadeia produtiva. Ele tende a se distanciar do IPCA quando o real está desvalorizado e o dólar sobe demais.
Como o IGPM afeta o investimento?
Todo investidor deve levar o IGPM em consideração nos seus investimentos, seja em curto, médio ou longo prazo.
Uma vez que o preço dos itens está mais elevado, mais o indicador sobe e vice-versa. Ou seja, quando ocorre o aumento, significa que o dinheiro está valendo um pouco menos, e isso impacta nos investimentos que não estão protegidos contra a desvalorização da moeda — principalmente os de longo prazo. Alguns deles podem ter toda sua rentabilidade comprometida e até parte do patrimônio.
Na hora de tomar uma decisão sobre onde aplicar seu dinheiro, você deve levar em consideração a inflação e o que é o IGPM. Por exemplo, se você escolheu investir em um ativo que rendeu 12% no ano, mas o IGPM ou IPCA foi de 10%, na verdade a sua rentabilidade foi de apenas 2% (sem calcular taxas e impostos). O que você deve buscar é um bom rendimento líquido real.
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