As instituições bancárias geralmente oferecem os títulos de capitalização como investimentos programados, com um prazo determinado. O titular do título tem a oportunidade de participar de sorteios de prêmios em dinheiro.
O investidor pode investir o valor de uma só vez ou mensalmente, e a rentabilidade geralmente fica vinculada à Taxa Referencial.
Provavelmente, você já ouviu falar sobre os títulos de capitalização, uma prática comum entre os bancos, sendo frequentemente recomendada por gerentes aos clientes.
Porém, será que investir nesse tipo de título é uma boa opção para o seu dinheiro?
Dado que os títulos de capitalização são bastante populares no Brasil, chegou o momento de descobrir se vale a pena adquiri-los para concorrer aos prêmios. Ao longo do conteúdo, você entenderá:
O que é um título de capitalização?
Um título de capitalização funciona como uma “economia programada”. Todo mês (ou conforme o período estipulado), uma quantia da conta do investidor será destinada à compra desse título.
Durante o tempo de vigência, você participará de sorteios de prêmios e, ao final do prazo, poderá resgatar o valor investido. Em essência, é uma forma de incentivar o hábito de economizar e ainda ter a chance de ganhar prêmios.
Este produto é considerado um “seguro” e é regulamentado pela Susep (Superintendência de Seguros Privados), vinculada ao Ministério da Fazenda.
No entanto, são os bancos, especialmente os maiores, que realizam a divulgação e a distribuição dos títulos.
Existem várias modalidades desse título oferecidas pelas instituições, mas a maioria segue um formato padrão.
A segurança desse investimento está vinculada à estabilidade do banco emissor. Ao contrário de produtos como a Poupança e outros investimentos, os títulos de capitalização não têm a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), o que significa que, se o banco enfrentar dificuldades financeiras, você poderá perder todo o valor investido.
Como funciona o título de capitalização?
Agora que você já entende o que é um título de capitalização, vamos detalhar seu funcionamento. Ou seja, é o momento de entender como esse produto opera, para que você possa avaliar se realmente vale a pena investir nessa modalidade.
Forma de pagamento do título de capitalização
Tradicionalmente, os títulos de capitalização oferecem três formas de pagamento:
- Pagamento único (PU): você realiza o depósito total de uma vez.
- Pagamento mensal (PM): a opção mais comum, onde um valor fixo é descontado mensalmente da sua conta.
- Pagamento periódico (PP): nesse caso, ao contratar o título, você escolhe a periodicidade dos pagamentos.
Vale destacar que, em qualquer uma dessas opções, parte do valor pago destina-se ao custeio dos prêmios anunciados e às despesas administrativas do produto.
Rentabilidade do título de capitalização
Normalmente, a rentabilidade dos títulos de capitalização está vinculada à Taxa Referencial e a uma taxa de juros definida no momento da contratação.
Em alguns casos, essa taxa pode ser variável. É relevante destacar que a rentabilidade do título de capitalização incide apenas sobre uma parte do valor investido.
Sorteio do título de capitalização
Se você adquirir um título de capitalização, o ideal é ser sorteado durante o período de vigência, pois isso pode gerar uma rentabilidade maior sobre o valor investido.
Caso contrário, o rendimento pode não ser tão vantajoso quando comparado a outros investimentos.
Agora que você já entende como o título de capitalização funciona, que tal aprender também sobre como investir na Bolsa de Valores?
Afinal, vale a pena aplicar em títulos de capitalização?
Um produto tão popular como o título de capitalização, será que realmente vale a pena?
É importante destacar que, no universo dos investimentos, não existe uma resposta certa ou errada.
O ideal é avaliar seu perfil de investidor. A seguir, apresentamos alguns motivos para você avaliar se essa modalidade atende aos seus objetivos e preferências:
1. É preciso contar também com a sorte
Lembra que mencionamos anteriormente os sorteios realizados durante a vigência do título?
Pois é, o investidor também aposta na possibilidade de ganhar esses prêmios. Muitos especialistas comparam os títulos de capitalização a bilhetes de loteria, e essa comparação faz sentido em parte.
A principal diferença é que, no caso dos títulos, o banco “devolve” o dinheiro investido ao final do prazo, o que não acontece com as apostas em loterias.
2. É preciso avaliar o rendimento
Muitas pessoas acreditam que o rendimento de um título de capitalização é semelhante ao da Poupança ou de investimentos em Renda Fixa, mas isso não é verdade.
Ao adquirir um título, você divide o valor pago em três partes: uma destina-se ao custeio dos prêmios dos sorteios (cota de sorteio), outra cobre as taxas cobradas pelo banco (cota de carregamento) e a terceira parte é a que pode gerar rendimento (cota de capitalização).
Esse cenário ocorre porque a parte do título que poderia ter rentabilidade é ajustada, na maioria das vezes, apenas pela Taxa Referencial (TR), que atualmente está próxima de 0%. Na prática, os valores aplicados não chegam a ser “rentabilizados” e, ao considerar a inflação, há uma perda do poder de compra, o que pode resultar em prejuízo real.
3. É preciso entender a liquidez
Liquidez se refere à facilidade com que você pode acessar o dinheiro investido, caso precise retirá-lo. Em muitos títulos de capitalização, além do prazo de vencimento, existe um período de carência e algumas regras específicas para o resgate antecipado.
Em alguns bancos, o dinheiro investido fica “preso” por um tempo determinado antes que o saque seja permitido. Caso precise retirar o valor antes do prazo final, é importante verificar se há cobrança de multa ou taxas adicionais.
No universo dos investimentos, há opções mais rentáveis e com resgate imediato, oferecidas por corretoras de valores e outras instituições financeiras, como Tesouro Direto, CDBs e Fundos de Investimento. Quer descobrir quais são esses investimentos seguros e que realmente valorizam seu dinheiro?
4. É preciso continuar aprendendo sobre investimentos
Geralmente, quem adquire títulos de capitalização são pessoas que têm dificuldade em manter a disciplina financeira e buscam praticidade. Como o desconto automático ajuda a economizar uma quantia mensalmente, ele acaba sendo visto como uma maneira simples de guardar dinheiro para o futuro.
Por outro lado, se o objetivo é apenas economizar todos os meses, existem alternativas mais eficientes para isso. Algumas instituições, por exemplo, permitem “programar” aplicações automáticas, o que proporciona o mesmo efeito do título de capitalização, mas com a possibilidade de rendimentos melhores.
Ao optar por investir em produtos mais rentáveis, você não apenas acumula dinheiro com maior retorno, mas também desenvolve conhecimento financeiro para construir uma vida financeira mais estável.
5. Lembre-se de diversificar seus investimentos
Por fim, é fundamental diversificar seus investimentos, buscando classes de ativos que façam sentido para sua carteira, respeitando seu perfil e objetivos financeiros. Opções como títulos do Tesouro Direto são garantidas pelo governo e podem oferecer rendimentos atrativos.
Outras alternativas interessantes incluem CDBs, LCIs e LCAs, produtos oferecidos por bancos que combinam boa rentabilidade com a segurança do Fundo Garantidor de Créditos (FGC).
Além disso, há excelentes oportunidades na Bolsa de Valores, seja investindo em ações ou em outros ativos, como Fundos Imobiliários.
O importante é estudar, comparar alternativas e, se necessário, buscar orientação com investidores mais experientes, especialistas de mercado ou até o gerente do seu banco. Assim, você poderá decidir com mais segurança se vale a pena aplicar parte do seu dinheiro em títulos de capitalização.
Conclusão
Os títulos de capitalização são produtos financeiros que combinam sorteios com a possibilidade de resgate do valor aplicado ao final do prazo, mas não devem ser confundidos com investimentos tradicionais. Eles não oferecem rendimento expressivo e, muitas vezes, têm rentabilidade abaixo de outras opções disponíveis no mercado.
A decisão de aplicar em títulos de capitalização depende dos objetivos individuais. Para quem busca participar de sorteios e tem dificuldade em poupar, pode ser uma alternativa. Contudo, para quem procura retorno financeiro, outras opções, como poupança, CDBs ou fundos de investimento, geralmente são mais vantajosas.
Antes de escolher, é importante avaliar as condições do título, como prazos, taxas e regras para resgate. A comparação com outros produtos financeiros pode ajudar a determinar se o título de capitalização é compatível com as suas metas financeiras.
Esse texto é da Toro Investimentos: Liquidez Imediata: o que é, como calcular e qual a importância desse indicador financeiro?