No mundo dos investimentos, diversificar sua carteira é uma estratégia amplamente recomendada. E quando se trata de diversificação, os ativos reais têm ganhado cada vez mais destaque.
De acordo com o Credit Suisse, a contribuição para a riqueza global de ativos reais aumentou 23% (4,8% ao ano) desde 2008 e deverá continuar a aumentar a uma taxa de 5% ao ano.
Mas afinal, o que são ativos reais? Por que eles têm despertado tanto interesse entre investidores, e como é possível investir nesse tipo de ativo?
Neste artigo, vamos explorar essas questões e fornecer insights sobre os benefícios e as possibilidades de investimento em ativos reais.
O que são ativos financeiros?
No mundo dos investimentos, os ativos financeiros desempenham um papel fundamental.
Eles representam instrumentos negociáveis que possuem valor monetário que podem ser comprados, vendidos ou negociados no mercado financeiro.
Além disso, os ativos financeiros mais comuns são ações, fundos de investimento, derivativos, títulos da dívida pública, etc.
O que são ativos reais?
Já ativos reais, são bens tangíveis que possuem valor intrínseco devido às suas características físicas ou utilidade real.
Eles podem incluir uma ampla variedade de categorias, como imóveis, commodities, obras de arte, infraestrutura, terras agrícolas e a principal característica que os distingue dos ativos financeiros é justamente essa natureza física e tangível.
Qual a diferença entre ativos reais e ativos financeiros?
Já abordamos o que são ativos financeiros, e o que são ativos reais. Mas afinal, qual é a diferença efetiva entre eles?
Embora ambos desempenham papéis cruciais na gestão de uma carteira de investimentos, eles apresentam características distintas.
Vamos explorar agora, as principais diferenças entre esses dois tipos de ativos.
Natureza Tangível vs. Representação Financeira
A principal diferença entre ativos reais e ativos financeiros está na sua natureza intrínseca. Ativos reais são tangíveis e têm existência física. Eles podem ser bens físicos, como imóveis, commodities, obras de arte ou infraestrutura.
Por outro lado, ativos financeiros são representações de valor financeiro, como ações, títulos e derivativos, que não possuem uma forma física, sendo baseados em contratos e acordos financeiros.
Valorização dos ativos reais
Ativos reais geralmente geram valor por meio de seu uso, produção ou propriedade. Por exemplo, imóveis podem gerar renda por meio do aluguel ou valorizar-se com o tempo. Commodities, como petróleo, podem ser vendidas no mercado a preços que variam de acordo com a oferta e demanda.
Já os ativos financeiros, como ações, podem gerar valor por meio do pagamento de dividendos, ganhos de capital ou juros provenientes de títulos.
Enquanto os ativos financeiros são representados por contratos e títulos, os ativos reais podem ser tocados, vistos e utilizados de forma concreta. Isso confere a eles também, uma certa estabilidade e valor que não depende apenas das flutuações do mercado financeiro.
Proteção contra inflação
Uma vantagem dos ativos reais é sua capacidade de proteção contra a inflação já que tendem a acompanhar o aumento dos preços ao longo do tempo, preservando seu valor real.
Por exemplo: imóveis e commodities têm mostrado histórico de valorização que acompanha ou supera a inflação, oferecendo uma forma de proteção do poder de compra dos investidores.
Em contraste, os ativos financeiros podem estar sujeitos a volatilidade e podem não preservar o valor real durante períodos de inflação elevada.
Diversificação e redução de riscos
Os ativos reais oferecem uma opção adicional de diversificação em uma carteira de investimentos já que possuem características e comportamentos diferentes dos ativos financeiros, o que pode ajudar a reduzir o risco geral da carteira.
Os ativos financeiros, por sua vez, são negociados nos mercados financeiros e estão sujeitos a riscos específicos, como risco de mercado, liquidez e risco de crédito.
Acesso e complexidade
Investir em ativos reais pode exigir um maior nível de conhecimento, tempo e recursos em comparação aos ativos financeiros.
Ademais, a compra, gestão e manutenção de ativos reais, como imóveis, podem envolver processos mais complexos, como análise de mercado, negociação, manutenção e gestão de locação.
Os ativos financeiros, por outro lado, podem ser mais acessíveis e negociados em plataformas financeiras estabelecidas, proporcionando maior liquidez e facilidade de transações.
Vantagens e desvantagens de se investir em ativos reais
Como mencionamos, os ativos reais desempenham um papel significativo na economia real e podem oferecer diversas oportunidades de investimento.
No entanto, é essencial considerar tanto as vantagens quanto as desvantagens desses ativos ao tomar decisões de investimento.
Nesta seção, exploraremos detalhadamente as vantagens e desvantagens dos ativos reais, permitindo uma avaliação completa do seu potencial.
Vantagens dos Ativos Reais
Geração de fluxo de caixa e renda passiva
Além da estabilidade e proteção contra a volatilidade do mercado, que já comentamos ser uma das principais vantagens dos ativos reais, outra vantagem menos explorada é também a capacidade de gerar fluxos de caixa regulares.
Ademais, ao investir em imóveis, por exemplo, é possível obter renda passiva por meio de aluguéis. Da mesma forma, investimentos em infraestrutura, como concessões de pedágio ou energia renovável, podem proporcionar fluxos de caixa estáveis ao longo do tempo.
Essa geração de renda passiva contribui para a diversificação de fontes de receita e aumenta a estabilidade financeira.
Valorização e potencial de crescimento
Os ativos reais, como propriedades e terras, possuem um potencial significativo de valorização ao longo do tempo. Com o aumento da demanda por esses ativos ou melhorias no ambiente circundante, seu valor pode crescer consideravelmente.
Diversificação de portfólio
Os ativos reais oferecem uma excelente oportunidade para diversificar o portfólio de investimentos.
Como comentado, eles possuem uma correlação menor com os ativos financeiros tradicionais, como ações e títulos, o que significa que seus valores podem se mover independentemente dos mercados financeiros, reduzindo o risco do portfólio e aumentando a resiliência do investidor em diferentes condições econômicas.
Desvantagens dos Ativos Reais
Alto custo inicial e barreiras de entrada
Geralmente, uma das principais desvantagens dos ativos reais é o alto custo inicial associado à aquisição desses ativos. A compra de imóveis, por exemplo, requer um investimento significativo em dinheiro, o que pode dificultar o acesso para alguns investidores.
Além disso, existem outras barreiras de entrada, como regulações e burocracia, que podem dificultar o investimento em determinados setores de ativos reais.
A INCO por exemplo, busca tornar esse mercado mais acessível a partir da coletivização desse investimento com valor inicial de R$ 500, bem menor do que os meios tradicionais.
Liquidez e falta de flexibilidade
Comparados aos ativos financeiros, os ativos reais geralmente têm uma menor liquidez. Isso pode ser problemático em situações em que os investidores precisam de liquidez imediata para atender a necessidades financeiras urgentes.
Manutenção e riscos associados
Os ativos reais exigem manutenção contínua e podem estar sujeitos a riscos diversos. Propriedades, por exemplo, requerem cuidados regulares, reparos e seguro.
Além disso, os ativos reais podem estar expostos a riscos naturais, como desastres naturais, ou riscos específicos do setor, como a flutuação dos preços das commodities.
Gerenciar esses riscos e garantir a manutenção adequada dos ativos requer recursos e conhecimentos adicionais.
Além disso, outro mecanismo que a INCO faz em torno dos ativos reais, é justamente tirar essa preocupação das costas do investidor, permitindo com que ele invista apenas no projeto em si, sem ter que se preocupar com ficar tomando conta desses elementos técnicos.
Dependência de condições econômicas e localização
Os ativos reais estão intrinsecamente ligados às condições econômicas e à localização geográfica, por isso o desempenho deles pode depender da saúde econômica da região em que estão localizados.
Alterações nas tendências econômicas ou problemas específicos do local também podem afetar negativamente o valor e a rentabilidade dos ativos reais, por isso é fundamental realizar uma análise cuidadosa do ambiente econômico e da localização (ou das informações fornecidas pelo projeto) antes de investir.
Principais riscos de investir em ativos reais
Falamos sobre as vantagens e as desvantagens dos ativos reais. Porém, apenas conhecer esses elementos não é suficiente.
É fundamental estar ciente dos riscos associados a esse tipo de investimento, afinal, conhecer e compreender os principais esses elementos permite que você tome decisões melhor informadas e adote medidas adequadas para mitigar tais riscos.
Alguns dos principais riscos que você precisa conhecer são:
Risco de mercado
O risco de mercado refere-se à possibilidade de perdas financeiras devido a mudanças nas condições gerais do mercado. Os ativos reais estão sujeitos a flutuações econômicas, como recessões, inflação, taxas de juros e volatilidade dos preços de commodities.
Ademais, essas condições podem afetar o valor dos mesmos e gerar perdas para os investidores.
Risco de liquidez
A liquidez é a capacidade de converter um ativo em dinheiro rapidamente e sem perdas significativas.
Os ativos reais geralmente têm menor liquidez em comparação com ativos financeiros, como ações ou títulos e, vender um ativo real pode levar tempo devido ao mercado limitado para compradores interessados.
Risco de localização
Como mencionamos nas desvantagens, os ativos reais são influenciados pela localização geográfica em que estão inseridos.
Além disso, mudanças nas condições econômicas, políticas ou ambientais específicas de uma região podem afetar negativamente o valor e a rentabilidade deles.
Por exemplo, alterações na legislação de zoneamento podem impactar o uso do terreno, enquanto desastres naturais podem causar danos físicos às propriedades.
É essencial considerar cuidadosamente os riscos associados à localização antes de investir nesse tipo de ativo.
Risco regulatório e legal
Os ativos reais estão sujeitos a regulamentações e leis que podem afetar seu valor e uso. Os investidores devem estar cientes das obrigações regulatórias e legais associadas e monitorar possíveis mudanças que possam afetar seus investimentos.
Risco de mercado imobiliário
No caso específico de investimentos imobiliários, há um risco adicional associado às condições do mercado imobiliário.
Mudanças na demanda por imóveis, oferta excessiva, bolhas imobiliárias ou problemas econômicos podem afetar significativamente o valor dos ativos imobiliários. É importante realizar análises detalhadas do mercado imobiliário antes de investir em propriedades.
Como começar a investir em ativos reais
Agora que você viu o que são ativos reais e quais os principais tipos, vamos explicar um pouco mais sobre como você pode começar a investir nesse mercado.
Plataformas de investimentos coletivos
Pesquise plataformas de investimentos coletivos para investir
Uma das formas de investir em ativos reais é através das plataformas de investimentos coletivos, como na INCO, por exemplo.
O primeiro passo então para começar a investir através dessas plataformas, é pesquisar e identificar as que oferecem investimentos em ativos reais que mais te agradam.
Existem várias plataformas disponíveis, cada uma com diferentes tipos de projetos e critérios de investimento. Leia sobre as plataformas, avalie sua reputação, histórico de projetos bem-sucedidos e as oportunidades que oferecem aos investidores.
Faça sua diligência
Antes de investir, é essencial realizar uma diligência adequada sobre os projetos disponíveis na plataforma de investimentos coletivos.
Analise cuidadosamente as informações fornecidas, como planos de negócios, detalhes financeiros, avaliação de riscos e documentos legais.
Considere fatores como localização, potencial de crescimento, histórico do promotor do projeto e quaisquer outros dados relevantes para tomar uma decisão informada. Na INCO, essas informações ficam centralizadas no que chamamos de prospecto, um pequeno documento com essas e mais informações relevantes para a sua diligência.
Avalie os termos de investimento
Ao investir através das plataformas, é importante entender os termos e condições do investimento.
Analise os detalhes sobre o valor mínimo de investimento, prazos, taxas de retorno esperadas, estrutura de custos e qualquer cláusula relacionada à venda ou saída do investimento.
Certifique-se de estar confortável com os termos antes de prosseguir com o investimento.
Cadastre-se e verifique sua conta
Uma vez selecionado o projeto, cadastre-se na plataforma de investimentos e siga o processo de verificação de conta.
Geralmente, isso envolve fornecer informações pessoais e documentos de identificação. A verificação da conta é necessária para cumprir requisitos legais e garantir a segurança das transações.
Invista no projeto selecionado
Após a verificação da conta, você estará pronto para investir. Siga as instruções fornecidas pela plataforma de investimentos para realizar o investimento.
Normalmente, você terá a opção de selecionar o valor a ser investido e revisar os termos do investimento antes de confirmar a transação.
Acompanhe seu investimento
Após investir, acompanhe regularmente o andamento do projeto e as atualizações fornecidas pela plataforma de investimentos.
Mantenha-se informado sobre o progresso do projeto, veja se a empresa oferece atualizações sobre fluxos de caixa ou dividendos e esteja ciente de quaisquer mudanças ou eventos que possam afetar seu investimento.
Avalie oportunidades futuras
À medida que você ganha experiência e familiaridade com o investimento em ativos reais através do crowdfunding, avalie oportunidades futuras. Continue pesquisando e explorando projetos disponíveis na plataforma e considere diversificar seu portfólio através de investimentos adicionais.
Considere investimentos indiretos
Se você não deseja investir através das plataformas de investimentos coletivos, nem adquirir propriedades físicas, pode considerar investimentos indiretos em ativos reais, como fundos imobiliários ou fundos de infraestrutura.
Essas opções permitem que você invista em um portfólio diversificado gerenciados por profissionais, oferecendo maior liquidez e menor necessidade de envolvimento direto na gestão dos ativos.
Conclusão
Investir em ativos reais oferece uma variedade de oportunidades para diversificar um portfólio e buscar retornos sólidos a longo prazo.
Ao investir nesse mercado, é importante educar-se sobre as diferentes classes de ativos, entender o mercado e as tendências, avaliar seu perfil de risco e diversificar seu portfólio. Além disso, considerar investimentos através de plataformas de coletivização ou investimentos indiretos são medidas que podem aprimorar sua estratégia de investimento e aumentar suas chances de sucesso.
No entanto, lembre-se de que investir em ativos reais também envolve riscos. É essencial realizar pesquisas detalhadas, fazer uma análise cuidadosa de cada oportunidade e tomar decisões informadas com base em seus objetivos e tolerância ao risco.
À medida que você adquire conhecimento e experiência, mantenha-se atualizado sobre as mudanças do mercado e esteja disposto a ajustar sua estratégia de investimento conforme necessário.
O investimento em ativos reais pode ser uma jornada empolgante e lucrativa, desde que seja feita com prudência.
Lembre-se de que este artigo fornece apenas uma visão geral sobre como começar a investir em ativos reais. Sempre consulte profissionais financeiros ou especialistas em investimentos para obter conselhos personalizados e adaptados à sua situação financeira específica.
Com o tempo, paciência e uma abordagem cuidadosa, você estará no caminho certo para aproveitar os benefícios do investimento em ativos reais e buscar a realização de seus objetivos financeiros.