Você já ouviu falar no mercado de capitais? Ele abrange uma vasta gama de ativos, oferecendo oportunidades de investimento em empresas, governos e projetos diversos, cada um com seus próprios riscos e retornos.
Nesse artigo, vamos explicar os principais conceitos do mercado de capitais para te ajudar a ter todo o conhecimento necessário para aproveitar as oportunidades que ele oferece.
Então, se esse é um tema que te interessa, é só continuar lendo!
O que é o mercado de capitais?
O mercado de capitais é o ambiente onde são comprados e vendidos diversos tipos de ativos financeiros, tais como ações, títulos, derivativos, etc, permitindo que empresas, governos e organizações consigam os fundos necessários para expandir suas operações, investir em projetos financiar suas atividades, e muito mais.
Ou seja, ele é basicamente uma divisão do sistema financeiro, responsável por criar uma ponte entre quem deseja captar dinheiro para fazer projetos, e investidores que tem dinheiro e desejam investir.
O processo em si, é super simples! O mercado de capitais opera como um intermediador entre investidores e emissores. Os investidores adquirem ativos financeiros visando ter retornos, e os emissores colocam esses ativos à disposição dos investidores a fim de captar recursos para financiar suas operações ou projetos de expansão.
Entretanto, é importante ressaltar que o mercado de capitais não operacionaliza ações de crédito, em que uma entidade que está captando os recursos é responsável por pagar uma dívida. O que ocorre nesses casos é a negociação de ativos ou títulos de dívidas, e o mercado de capitais confere liquidez aos títulos emitidos pelas empresas, o que possibilita a negociação entre vendedores e compradores e a capitalização das instituições.
Como funciona o mercado de capitais?
Como você já deve saber, a negociação de ativos ocorre por meio de intermediários financeiros, como corretoras e bolsas de valores, e essas instituições fornecem a infraestrutura necessária para que os investidores possam comprar e vender de maneira eficiente e transparente. Além disso, o processo de negociação envolve a interação entre compradores e vendedores, determinando o preço pelo qual os ativos são negociados. Esse preço é influenciado tanto pela oferta e demanda, condições econômicas e notícias, quanto por eventos relevantes.
Nesse sentido, não existe necessidade de uma instituição financeira em si, já que a negociação dos títulos acontece diretamente entre as pessoas, e por isso, existe uma forte legislação envolvida, representada pela CVM.
Quais são os ativos negociados no mercado de capitais
O mercado de capitais se caracteriza pela diversidade de ativos que são negociados, e eles podem ser classificados em duas categorias principais: renda fixa e variável.
Os ativos de renda fixa são investimentos que fornecem um fluxo previsível de pagamentos ao investidor, geralmente emitidos por governos, empresas e outras entidades para captar recursos, e os exemplos mais comuns são os títulos do governo, como o Tesouro Direto.
Por outro lado, os ativos de renda variável representam a propriedade parcial de uma empresa. As ações são o exemplo mais conhecido, já que quando um investidor compra ações de uma empresa, ele se torna um acionista e possui uma parcela proporcional da empresa. Os retornos, diferente da renda fixa, não são fixos, e sim, dependentes do desempenho da empresa e das flutuações do mercado.
A combinação de ativos de renda fixa e renda variável na carteira pode ser interessante para equilibrar a busca por estabilidade com a busca por crescimento, e essa diversidade de opções é justamente o que torna o mercado de capitais um ambiente estratégico para investidores de diferentes perfis e objetivos.
Estrutura do mercado de capitais
O mercado de capitais hoje em dia se estrutura com vários atores, isso porquê é necessária muita gente para operacionalizar a negociação dos títulos e manter a segurança e a lisura de todo o processo. Alguns dos principais atores envolvidos são:
Bolsa de valores
A bolsa de valores é fundamental nesse processo por ser basicamente o hub onde negocia tudo. É feito de maneira 100% digital, e é ela que permite que investidores possam adquirir diretamente os títulos emitidos pelas empresas e elas possam também, colocar esses títulos a disposição de quem deseja investir.
Corretoras e distribuidoras
Ac corretoras e distribuidoras são as entidades que irão operacionalizar a intermediação dos títulos que acontecem no mercado de capitais. Geralmente elas também são 100% digitais, e atualmente, desde a Decisão Conjunta 17/2009 do Banco Central, as corretoras e distribuidoras fazem as mesmas operações no mercado de capitais, ou seja, não há grandes diferenças entre elas.
Instituições financeiras
As instituições financeiras são entidades autorizadas a funcionar pelo Banco Central e a função delas é basicamente realizar transferências de dinheiro entre quem investe e quem quer captar, além de guardar os recursos dos investidores.
Mercado primário
O mercado primário é o ponto de partida para a emissão e distribuição inicial de valores mobiliários. Nesse ambiente, empresas, governos e outras entidades lançam novos ativos no mercado visando captar recursos para financiar suas atividades, e investidores interessados adquirem esses ativos.
Mercado secundário
Por outro lado, o mercado secundário é o espaço onde os ativos já emitidos são negociados entre investidores. Nesse cenário, os detentores originais podem vender suas participações a outros investidores, permitindo a transferência de propriedade dos ativos. As bolsas de valores e as plataformas eletrônicas fornecem a infraestrutura necessária para que investidores comprem e vendam esses títulos.
Além disso, o mercado secundário também dá liquidez aos investidores, permitindo que eles convertam seus ativos em dinheiro quando necessário.
Ou seja, enquanto o mercado primário alimenta o sistema com novos ativos e recursos, o mercado secundário oferece flexibilidade aos investidores, possibilitando a compra e venda de ativos já existentes.
Ações e mercado de capitais
No mercado de capitais, uma ação é a menor parcela do capital social de uma sociedade anônima, ou seja, quando você compra uma ação no mercado de capitais, você vira sócio da empresa que você comprou a ação.
As empresas de capital aberto são as únicas autorizadas a negociar ações no mercado de capitais pela B3, e em todo o processo, os compradores e vendedores devem ser sempre identificadas.
Em termos de classificação, as ações são classificadas em ordinárias (ON) e preferenciais (PN), as ordinárias dão direito a voto e participação nas decisões da companhia dependendo do tamanho da cota. Já as preferenciais não, porém, no caso de distribuição de lucros, quem as têm tem preferência no recebimento.
Classificação do mercado de capitais
Existem várias formas de classificar o mercado de capitais. Além da divisão tradicional de mercado secundário e primário que já mencionamos, temos ainda alguns tipos de mercado que valem a pena ser mencionados.
Mercado à vista
Nesse mercado se realizam operações com ativos e valores mobiliários e o pagamento é feito assim que o negócio é concluído.
Mercado a termo
No mercado a termo, quando existe negociação de valores monetários, o preço e o prazo para realização dessa liquidação, operação e entrega fica estabelecido anteriormente.
Mercado futuro
No mercado futuro, o preço dos ativos é reajustado diariamente conforme as mudanças que acontecem no mercado.
Mercado de opções
No mercado de opções acontecem negociações sobre os direitos ou obrigações de um ativo.
Mercado de derivativos
No mercado de derivativo, os compradores e os captadores negociam pensando no futuro. Ou seja, pensando em que preços os ativos vão apresentar daqui a um período x.
Mercado monetário
O mercado monetário dá liquidez pra economia, já que é nele que se realizam operações de curto prazo, onde os papéis em negociação tem como referência uma taxa de juros já estabelecida.
Além disso, o mercado monetário é responsável por formar a taxa selic e a DI. Nele, são operacionalizados a compra e a venda de vários títulos, como os títulos do tesouro, CDBs, etc.
Como investir no mercado de capitais
O primeiro passo é a educação financeira. Compreender os conceitos básicos como os tipos de ativos, riscos, retorno e volatilidade, é fundamental para tomar decisões cada vez melhores. Pesquisar e se familiarizar com os diferentes segmentos do mercado, como renda fixa, renda variável é essencial antes de iniciar qualquer investimento.
Uma vez que se tenha uma base sólida, a construção de uma estratégia de investimento é o próximo passo. Isso envolve definir objetivos, estabelecer um horizonte para os investimentos e determinar o nível de risco que você está disposto a assumir. A diversificação da carteira também é essencial, já que ajuda a diluir o risco e aumentar os retornos ao longo do tempo.
Além disso, escolher a corretora ou instituição financeira certa é uma consideração importante a ser feita. A plataforma escolhida deve ser confiável, ter uma boa reputação e oferecer ferramentas de pesquisa e análise para te ajudar no processo de investimento.
Por fim, uma vez estabelecida a estratégia, é importante acompanhar o desempenho dos seus investimentos e ajustar a carteira conforme necessário.
Como captar recursos via mercado de capitais
A primeira etapa no processo de captação de recursos é a avaliação das necessidades financeiras, já que a decisão entre emitir ações ou títulos de dívida deve ser balizada pelos objetivos da entidade.
Uma vez que se define a estratégia, siga as regulamentações estabelecidas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) para realizar a emissão. Isso pode envolver a elaboração de prospectos, divulgação de informações financeiras e outros requisitos que garantem a transparência e a confiança dos investidores. A escolha da instituição financeira intermediária, como uma corretora, também é importante nesse processo.
Além disso, depois de emitir os valores mobiliários, você pode utilizar os recursos provenientes da venda desses ativos para uma variedade de fins. E a entidade pode continuar a acessar recursos adicionais no mercado secundário caso haja demanda por seus ativos.
Conclusão
O mercado de capitais atende às necessidades de várias pessoas, permitindo a captação de recursos enquanto oferece oportunidades de retorno para quem investe.
E é claro, investir nesse mercado não é só para os especialistas! Quando se compreende os conceitos fundamentais e escolhe estrategicamente onde colocar seu dinheiro, todo processo de investimento se torna bem mais acessível.
Da mesma forma, as empresas podem aproveitar a emissão de valores mobiliários como um meio estratégico de financiamento, enquanto fornecem informações de qualidade aos investidores.
