Você sabe o que é um investidor qualificado? Sabe-se que há muitas oportunidades de investimento nas quais qualquer pessoa pode participar. Por exemplo, qualquer pessoa com uma conta em corretora pode investir em ações negociadas publicamente e não há qualificações muito específicas para poder comprar uma propriedade de investimento.
Mas alguns tipos de investimentos não estão disponíveis para o público em geral. Muitas pessoas não podem simplesmente decidir investir em um Fundo de Investimento no Exterior (FIEX), por exemplo, mesmo que tenham uma boa quantia de dinheiro extra disponível.
Para participar de alguns tipos de investimentos, a CVM (Comissão de Valores Mobiliários) permite que apenas o investidor qualificado tem o perfil que atende a alguns requisitos, como valor mínimo de aplicação e determinados conhecimentos sobre o mercado financeiro.
Neste artigo, vamos te apresentar o que é investidor qualificado e quem pode se tornar um. Bom aprendizado!
O que é investidor qualificado?
Um investidor qualificado é a pessoa física ou jurídica com um certo nível de sofisticação financeira e, portanto, considerado capaz de realizar uma avaliação condizente sobre oportunidades de investimento. Para atender à definição de investidor qualificado, um investidor deve atender a critérios específicos. Saiba mais a seguir.
Como se tornar um investidor qualificado?
Para se tornar um investidor qualificado é necessário estar de acordo com que define a Instrução CVM nº 539, que estabelece que investidor qualificado é uma pessoa física ou jurídica que possui investimentos financeiros em valor a partir de R$ 1 milhão a R$ 10 milhões, e, também, atestem por escrito sua condição de investidor qualificado mediante termo próprio.
São considerados investidores qualificados, segundo a Instrução CVM Nº 539, de 13 de novembro de 2013, no Art. 9º-B:
I – investidores profissionais;
II – pessoas naturais ou jurídicas que possuam investimentos financeiros em valor superior a R$ 1.000.000,00 (um milhão de reais) e que, adicionalmente, atestem por escrito sua condição de investidor qualificado mediante termo próprio, de acordo com o Anexo 9-B;
III – as pessoas naturais que tenham sido aprovadas em exames de qualificação técnica ou possuam certificações aprovadas pela CVM como requisitos para o registro de agentes autônomos de investimento, administradores de carteira, analistas e consultores de valores mobiliários, em relação a seus recursos próprios; e
IV – clubes de investimento, desde que tenham a carteira gerida por um ou mais cotistas que sejam investidores qualificados.
Observe que um investidor pode se tornar qualificado mesmo que não tenha R$1 milhão de reais aplicados, desde que ele seja aprovado em algum exame de certificação que seja aceito pela CVM e que conceda essa classificação.
O que é a Comissão de Valores Mobiliários?
Conforme já explicamos neste artigo, a finalidade maior da Comissão de Valores Mobiliários “é disciplinar, fiscalizar e desenvolver o mercado de valores mobiliários brasileiro, garantindo, assim, que o investidor esteja aplicando seu dinheiro em algo seguro e que tenha certa previsibilidade em suas ações”.
Quais são os investimentos voltados para investidores qualificados?
Existem certos investimentos que apenas investidores qualificados têm acesso. Por exemplo, apenas investidores qualificados podem fazer aplicações em CRAs (Certificados de Recebíveis do Agronegócio), conforme a CVM.
Outros tipos de investimentos, como Fundos de investimentos imobiliários – FIIs e debêntures, também são restritos aos investidores qualificados.
Conheça quais são alguns dos principais produtos financeiros, de acesso restrito a quem demonstra a qualificação exigida pela CVM:
- Debêntures, Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) e do Agronegócio (CRA);
- Fundos com investimentos no exterior (FIEX);
- Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC);
- Fundos multimercado;
- Fundos de Investimento em Participações (FIP);
- Fundos de investimentos imobiliários – FIIs que são exclusivos para este perfil de investidor.
Vale destacar que várias dessas categorias de investimentos também têm títulos para investidores comuns.
Como me tornar um investidor qualificado?
Caso você não tenha R$1 milhão, mas deseja ser classificado como um investidor qualificado, é necessário realizar alguns dos exames técnicos de qualificação, seja buscando uma certificação de instituição internacional ou qualificação por meio da ANBIMA — Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais.
Saiba quais são as certificações para se tornar um investidor qualificado:
- CEA — Certificação de Especialista em Investimentos ANBIMA;
- CGA — Certificação de Gestores ANBIMA;
- CFP — Certified Financial Planner – Planejador Financeiro;
- CNPI — Analista de Valores Mobiliários.
- CFA III — Chartered Financial Analyst;
- Agente Autônomo de Investimentos (AAI) — Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários, Câmbio e Mercadorias (Ancord).
Para alcançar o resultado positivo e tornar-se um investidor qualificado, é importante preparar-se e conhecer bastante o mercado financeiro; somente assim você alcançará seu tão sonhado “lugar ao sol”.
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Vantagens em ser um investidor qualificado
A principal vantagem de ser um investidor qualificado é ter acesso a produtos financeiros exclusivos para essa categoria.
Além disso, o investidor qualificado tem acesso a produtos financeiros restritos, que aplicam em ativos do exterior, e redução nas taxas operacionais.
Apesar de ter acesso a produtos financeiros restritos e altamente rentáveis, o investidor qualificado tem um aspecto a considerar no que se refere aos riscos, pois os produtos financeiros podem possuir riscos e volatilidade bem maiores do que nos produtos financeiros usuais.
Segundo A. Barreto Menezes Cordeiro, autor do livro “Direito dos Valores Mobiliários e dos Mercados de Capitais“, a introdução de categorias de investidores como a de investidores qualificados “tem como objetivo a flexibilização de normas relacionadas ao conceito de suitability“. A ideia é evitar que certos perfis de investidores, “em razão do seu desconhecimento do mercado, se exponham a riscos incompatíveis com a sua situação patrimonial”.
Preciso de ser um investidor qualificado para obter bons retornos?
Há diversas oportunidades de investimento para pessoas com alto patrimônio líquido. Entretanto, você não precisa ser um investidor qualificado para obter um bom retorno sobre seu investimento.
Para a maioria dos investidores, uma seleção diversificada entre renda fixa e variável pode te auxiliar a gerar os retornos que irão ajudá-lo a financiar sua aposentadoria e seu futuro.
Independentemente do seu patrimônio líquido, fique atento às oportunidades de investimento para investir com sabedoria e alcançar bons retornos.
Para te ajudar a refletir sobre onde investir para diversificar sua carteira de investimentos faça as seguintes perguntas, e, em seguida, confira qual seu perfil de investidor:
- Você faz sua devida diligência, sabe qual liquidez terá seu investimento?
- Você pode se “dar ao luxo” de perder esse dinheiro ou esperar por uma possível recuperação?
- Você está preparado para enfrentar o momento político, econômico e social em épocas de crises e recessão?
- Seu perfil de investidor permite arriscar em investimentos de alto risco ou de baixo risco?
Conclusão
Você viu neste artigo o que é a classificação do investidor qualificado e que a principal vantagem está no acesso a diferentes produtos financeiros, e muitas vezes exclusivos.
Ele tem oportunidades de rentabilidades superiores aos investimentos comuns e também na construção de carteiras bastante diversificadas, entretanto, também corre muitos riscos de investimentos.
Porém, se você ainda não está preparado para ser um investidor qualificado, mas deseja ter bons resultados com seus investimentos, que tal conhecer a maior plataforma de investimentos crowdfunding no Brasil.
