Os CDBs (Certificados de Depósito Bancário) são um dos tipos de investimento mais conhecidos quando falamos de renda fixa. Geralmente ele está presente em bancos, corretoras, e na maioria das vezes quando as pessoas estão começando a sair da poupança e experimentar outros produtos ele é um dos primeiros escolhidos para realizar essa mudança.
E mesmo que você seja um investidor mais arrojado, não descarte o CDB! Isso porquê algumas instituições financeiras como corretoras também oferecem CDBs, porém, com uma remuneração bem mais alta do que a encontrada em bancos, por exemplo.
Se interessou? Então é só continuar lendo! Vamos falar sobre o que é CDB, como eles funcionam, principais tipos, vantagens e desvantagens, etc. Assim, finalizando a leitura, você ficará mais pronto para adicionar esse produto a sua carteira se fizer sentido com o seu perfil, Ao final, você estará preparado para escolher a melhor opção para o seu perfil de investimento.
O que é CDB?
Como falamos, o CDB é uma das opções mais tradicionais da renda fixa. É um título emitido por instituições financeiras que visa captar recursos junto a investidores e funciona de maneira muito semelhante ao tesouro direto!
No Tesouro Direto quem compra os está emprestando dinheiro para o governo que utiliza esse dinheiro para diferentes projetos. Quando falamos em CDB, a lógica é a mesma, quem investe em CDBs também está emprestando dinheiro, só que dessa vez para os bancos financiarem suas atividades cotidianas.
inicialmente, o investidor adquire um CDB depositando um montante específico em uma instituição financeira que emitiu esse título. Esse valor é emprestado ao banco por um determinado período de tempo, estabelecido no momento da aplicação e em troca desse empréstimo, o banco se compromete a remunerar quem investiu com juros ao longo da vigência do título.
Entretanto, 1/3 do valor que é captado por CDBs não pode ser emprestado! Isso é uma maneira de controlar o que se circula de dinheiro na economia, e esse valor fica retidfo enquanto depósito compulsório junto ao Banco Central.
Como funciona o CDB?
Rentabilidade
CDB pré-fixado
No caso dos pré-fixados, a taxa é definida no momento da aplicação e permanece a mesma durante todo o tempo do título, o que te permite saber exatamente quanto irá receber no vencimento. Ou seja, um CDB pré-fixado com taxa de 4% ao ano, por exemplo, vai ter essa mesma remuneração até o vencimento.
Já nos pós-fixados – o tipo mais comum – a remuneração está atrelada a um indexador, como o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) ou a Selic, o que significa que a rentabilidade do investimento pode variar de acordo com a oscilação desses indicadores, e que não é possível saber com clareza qual será o retorno do investimento, já que ele seguirá as variações do indicador.
CDB pós-fixado
Quando falamos em indexadores, no caso do CDB o indexador mais comum é a o CDI, e normalmente nesse tipo de investimento ele remunera na forma de percentual de. Ou seja, um CDB que rende, por exemplo, 110% do CDI, vai proporcionar ao investidor um rendimento de 110% do o CDI render ao longo daquele ano!
Além disso, existe uma outra possibilidade que precisamos te contar. Quando falamos de CDBs pós-fixados, também é possível encontrar por aí uma maneira de se remunerar os investidores chamada CDI + spread (ex: CDB + 3% a.a.). Porém, se o indexador, no caso do exemplo o CDI, aumentar ou diminuir no período em que o dinheiro ficar aplicado, a rentabilidade vai poder ser maior ou menor.
CDB atrelado à inflação
Os CDBs atrelados a inflação remuneram com uma parte pré-fixada (ex: 4% a.a.) e e outra pós fixada relacionada a algum índice da inflação, seja o IPCA ou o IGP-M.
Alguns lugares também modificam esse tipo de CDB. Um exemplo é o que alguns chamam deCDB progressivo, onde o quanto o investidor é remunerado depende do tempo que ele deixa o dinheiro na aplicação.
E agora, qual escolher?
Bom, tudo depende do que você deseja e qual é o seu perfil de investidor! CDBs que mesclam um indexador com outro são geralmente melhores para quem investe a longo prazo, ja os pós, são melhores para quem precisa por exemplo, construir reservas de emergência com liquidez diária.
Imposto de Renda (IR)
Além disso, é importante destacar que o CDB é tributado pelo IR de acordo com a tabela regressiva, padrão para os investimentos em renda fixa. Ou seja, investindo em CDBs, as alíquotas vão diminuindo quanto mais tempo você mantém o dinheiro aplicado, e a taxa varia de 22,5% sobre a rentabilidade para investimentos de até seis meses e 15% para investimentos mantidos por mais de dois anos.
Também existe a cobrança de IOF (Imposto sobre Operações Financeiras), que só incide se você resgatar as aplicações em menos de 30 dias, aí, ela varia entre 96% e 3% da rentabilidade e diminui com o tempo em que o investimento fica mantido.
Investimento inicial
Muitas vezes quando começamos a investir em CDBs é comum achar algumas instituições financeiras exigindo um investimento inicial mínimo fixo, que pode variar a depender do tipo de risco e a rentabilidade que aquele produto em si está oferecendo.
Geralmente em bancos maiores, você consegue achar CDBs com um valor mínimo menor, por volta de R$100,00, porém, provavelmente com uma remuneração menor também. CDBs que rendem menos de 100% do CDI, não compensam como investimento.
Já nas corretoras ou outras plataformas de investimento, é mais fácil encontrar opções com outros tipos de remuneração, já que geralmente elas juntam no mesmo lugar vários tipos de CDBs emitidos pelas mais diversas instituições, e conseguem apresentar mais opções para quem deseja investir.
Características do CDB
No mercado financeiro, você tem à disposição uma variedade de tipos de CDBs para escolher, cada um com suas próprias características e condições. E éssa diversidade permite que você encontre o CDB mais adequado às suas necessidades e objetivos financeiros.
Prazo de vencimento
Além da distinção entre pré-fixados e pós-fixados, os CDBs também podem variar de acordo com o prazo de vencimento do título. Existem CDBs de curto prazo, com vencimento em até um ano, médio prazo, com vencimento entre um e cinco anos, e longo prazo, com vencimento acima de cinco anos.
O prazo de vencimento impacta diretamente na rentabilidade do investimento, sendo que geralmente títulos com prazos mais longos oferecem taxas de juros mais atrativas, compensando o investidor pelo período de tempo em que seu dinheiro fica aplicado.
Liquidez diária
Outro aspecto a ser considerado na escolha de um CDB é a liquidez do título. Alguns oferecem liquidez diária, o que significa que você pode resgatar seu dinheiro a qualquer momento sem perder dinheiro. Por outro lado, há CDBs com liquidez no vencimento, em que o investidor só pode resgatar o valor investido no final do prazo estabelecido, sem a possibilidade de resgate antecipado.
É importante lembrar que os CDBs são investimentos que apresentam data de vencimento, ou seja, tudo que é acordado o momento da aplicação, só fica garantido se o investidor deixar o dinheiro investido até a data acordada. Porém, como mencionamos, isso não é um problema para os de liquidez diária, que permitem o resgate a qualquer hora sem prejuízos.
Porém, fique atento! Alguns CDBs só permitem liquidez diária quando se passa um prazo mínimo de carência no qual o dinheiro não pode ser resgatado!
Liquidez no vencimento
Existem também os CDBs que só permitem resgate no vencimento, igual a outros produtos financeiros característicos. Ou seja, nesse caso, você não pode resgatar antes da data acordada, e em troca o CDB te remunera com um valor maior do que os CDBs de liquidez diária conseguem.
Existem várias possibilidades de prazo de vencimento, como os de curto prazo resgatáveis em até um ano, e os de longo, com vencimento a partir de dois a cinco anos ou mais. Esses já mais indicados para quem está investindo para o longo prazo.
Precisei do dinheiro, e aí?
Bom, nesse caso, o que você pode fazer é vender o CDB em questão no mercado secundário, diretamente a outros investidores. Assim, você vende o investimento a preço de mercado (sendo ele menor ou menor do que o que você pagou ao aplicar), e não existe garantia que não haverá prejuízos nesse processo.
A escolha entre liquidez diária e liquidez no vencimento depende das necessidades e objetivos de cada pessoa, levando em consideração sua disponibilidade de recursos e horizonte estratégico.
Custos
Para a alegria de todos, os CDBs não tem cobrança de taxa de administração, apesar de que em alguns locais pode ter cobrança de taxa de corretagem e/ou custódia, mas muitas instituições já tem essas cobranças isentas.
Vantagens de se investir em CDB
Investir em CDBs oferece uma série de vantagens e desvantagens que os investidores precisam considerar antes de investir.
Fundo Garantidor de Créditos (FGC)
Uma das principais vantagens do CDB é a segurança proporcionada pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que assegura o investimento em até R$250.000,00 por CPF e por instituição financeira em caso de falência.
Isso significa que, mesmo que o banco emissor do CDB acabe tendo um default, o investidor tem a garantia de receber de volta o valor investido até o limite estabelecido pelo FGC, o que torna o CDB uma opção de investimento relativamente segura, especialmente para investidores mais conservadores.
Investimento de fácil acesso
Outra vantagem do investimento em CDB é a sua acessibilidade. Ele está disponível em praticamente todas as instituições financeiras, e é acessível a investidores de todos os perfis, com diferentes montantes para investimento.
Além disso, o processo de investir geralmente é simples, exigindo apenas a abertura de uma conta em uma instituição financeira e a aplicação do valor desejado.
Previsibilidade de retorno
Além da segurança e acessibilidade, ele também oferece a vantagem da previsibilidade de retorno nos pré-fixados, por exemplo, em que taxa de juros é definida no momento da aplicação.
Desvantagens de se investir em CDB
No entanto, apesar das diversas vantagens, ele também apresenta algumas desvantagens que você deve considerar.
Variabilidade da liquidez
Como mencionamos, alguns CDBs têm liquidez no vencimento, o que significa que o investidor só pode resgatar o valor investido no final do prazo estabelecido, sem a possibilidade de resgate antecipado. Isso pode ser ruim para quem precisa de acesso imediato ao dinheiro ou que deseja mais flexibilidade para ajustar suas posições de investimento conforme as condições do mercado.
Taxa de juros e inflação
Além disso, os rendimentos do CDB podem ser afetados pela taxa de juros de mercado e pela inflação. Em períodos de baixa das taxas de juros ou de alta inflação, os rendimentos do CDB podem não acompanhar o ritmo do aumento dos preços, o que resulta em uma perda de poder de compra ao longo do tempo.
Avaliando os riscos do CDB
Risco de crédito
Um dos principais riscos associados ao investimento em CDB é o risco de crédito. Embora eles sejam garantidos pelo FGC, existe o risco de que o banco emissor do CDB não cumpra com suas obrigações financeiras, principalmente se forem instituições financeiras com baixa solidez.
Por isso, sempre cheque com cuidado as informações sobre o risco de crédito do local em que você está investindo! Quanto mais alto ele for, maior tende a ser a rentabilidade, porém, também maior o risco. Então, fique atento!
Risco de mercado
Além disso, os rendimentos do CDB estão sujeitos ao risco de mercado, especialmente os pós-fixados. Flutuações nos índices de referência podem impactar a rentabilidade do investimento, tornando os rendimentos menos previsíveis. Isso significa que o investidor pode estar exposto a perdas ou ganhos, dependendo das condições do mercado durante o período de vigência do CDB.
Como investir em CDB
Defina seus objetivos financeiros
Antes de investir em qualquer produto, não apenas CDBs, é fundamental ter uma compreensão clara de seus objetivos financeiros. Determine se você está investindo para objetivos de curto, médio ou longo prazo, e quanto tempo você está disposto a deixar seu dinheiro investido. Isso vai te ajudar a orientar suas escolhas de investimento e a seleção do tipo de CDB mais adequado às suas necessidades.
Pesquise as opções disponíveis
Uma vez que você tenha definido seus objetivos financeiros, é hora de pesquisar as opções de CDB disponíveis no mercado. Isso inclui considerar fatores como taxa de juros oferecida, prazo de vencimento, tipo de juros (pré-fixado ou pós-fixado), liquidez e reputação da instituição financeira emissora. Compare diferentes ofertas e leve em consideração suas características específicas antes de tomar uma decisão.
Abra uma conta em uma instituição financeira
Para investir em CDB, você precisará abrir uma conta em uma instituição financeira que ofereça esse tipo de investimento. Além disso, verifique os requisitos mínimos para abertura de conta e os procedimentos necessários para realizar investimentos em CDB na instituição escolhida.
Escolha o CDB adequado
Com base em sua pesquisa e objetivos financeiros, selecione o CDB que melhor atenda às suas necessidades. Considere fatores como prazo de vencimento, taxa de juros oferecida e liquidez do título ao fazer sua escolha, e lembre-se de que diferentes instituições financeiras podem oferecer condições e termos variados para seus CDBs, por isso é importante comparar e analisar as opções disponíveis.
Fique atento aos limites do FGC
Como o limite de cobertura do FGC é de R$ 250 mil por CPF e por instituição, vários especialistas recomendam diversificar colocando seu dinheiro em diferentes produtos e instituições financeiras ampliando o valor da garantia. Porém, desde 2017, o FGC estabeleceu um limite geral de garantia de R$ 1 milhão, renovado a cada quatro anos. Ou seja, mesmo que você diversifique dessa forma, o limite de ressarcimento ao longo de quatro anos será de apenas R$ 1 milhão.
Realize a aplicação
Após escolher o CDB adequado, o próximo passo é realizar a aplicação do investimento. Ademais, se certifique de fornecer todas as informações necessárias e seguir os procedimentos específicos da instituição para concluir a aplicação com sucesso.
Acompanhe e monitore seu investimento
Uma vez que você tenha feito o investimento em CDB, é importante acompanhar e monitorar regularmente o desempenho de seu investimento, verificando periodicamente sua conta para garantir que o investimento está funcionando conforme o esperado.
Reavalie sua estratégia conforme necessário
Ao longo do tempo, é importante reavaliar sua estratégia de investimento em CDB e fazer ajustes conforme necessário. Isso pode incluir rebalanceamento da carteira, realocação de dinheiro entre diferentes tipos de investimento ou até mesmo resgate antecipado do CDB.
Conclusão
Em suma, o CDB é uma alternativa de investimento acessível e relativamente segura no mercado financeiro. Entretanto, apesar das vantagens, é essencial estar ciente dos riscos envolvidos antes de investir. Nesse sentido, lembre-se sempre de realizar uma análise alinhada aos seus objetivos financeiros para maximizar seu potencial de retorno.
