Investir em commodities pode ser uma forma eficaz de diversificar seu portfólio e proteger seu patrimônio contra a inflação.
Nesse texto, vamos falar todos os passos essenciais para começar a investir em commodities, as principais maneiras de fazer isso, os principais riscos e as vantagens associados a cada método, te ajudando a tomar as melhores decisões para a sua carteira.
Seja você um investidor iniciante ou experiente, entender como funcionam os investimentos em commodities é vital para aproveitar suas oportunidades. Continue lendo para descobrir como iniciar sua jornada nesse mercado!
O que são commodities
Commodities são bens primários geralmente em sua forma bruta e padronizados com pouca ou nenhuma diferença de qualidade entre produtores, e é justamente essa padronização que permite a comercialização global com preços estabelecidos nos mercados financeiros.
Quais são os principais tipos de commodities?
As commodities são categorizadas em dois grupos principais: commodities agrícolas e minerais.
Commodities agrícolas
As agrícolas incluem produtos derivados da agricultura e da pecuária, como trigo, milho e soja, além de produtos como café, açúcar, algodão e carne. Além disso, o preço das commodities agrícolas pode ser influenciado por fatores dos mais diversos, como condições climáticas, colheitas, políticas governamentais e demanda global.
Commodities minerais
Já as commodities minerais englobam metais como ouro, prata e platina, cobre, alumínio e zinco, e também, petróleo e gás, sendo produtos super importantes para a produção industrial, geração de energia e para o setor de transportes.
Características das commodities
Uma das principais características das commodities é a fungibilidade, o que significa que uma unidade de commodity é essencialmente igual a qualquer outra unidade do mesmo tipo, independentemente de quem a produziu, o que facilita a negociação e a padronização nos mercados.
Além disso, elas são negociadas em grandes volumes nos mercados futuros, onde contratos de compra e venda são estabelecidos para datas futuras, o que permite que produtores e consumidores se protejam contra variações de preço.
Vantagens e desvantagens do investimento em commodities
Diversificação
Investir em commodities pode diversificar um portfólio de investimentos, já que elas apresentam de maneira relativamente frequente, uma correlação baixa ou negativa com ações e títulos. Ou seja, quando o mercado de ações está em baixa, os preços das commodities pode subir, o que ajuda a equilibrar as perdas em outras áreas da sua carteira.
Proteção contra a inflação
Elas também podem atuar como uma proteção contra a inflação! Quando os preços dos bens e serviços sobem, os preços das commodities geralmente aumentam também, já que são componentes essenciais na produção de muitos produtos.
Acesso ao mercado global
Investir em commodities oferece acesso ao mercado global, já que elas são negociadas internacionalmente e os preços são afetados também por fatores de alcance global, como a produção, o consumo e as políticas econômicas de diferentes países. Ademais, isso permite que você participe de mercados além do brasileiro, aproveitando as dinâmicas de oferta e demanda em outros países.
Risco de mercado
Investir em commodities envolve um alto risco de mercado. Diferentes commodities são influenciadas por vários fatores, e prever os movimentos do mercado exige um profundo conhecimento dos setores específicos. Por exemplo, decisões da OPEP, conflitos geopolíticos e inovações em energia renovável afetam o mercado de petróleo, enquanto safras, pragas e políticas comerciais influenciam o mercado agrícola.
Custos de armazenamento e transporte
Investir diretamente em commodities físicas também tem seus detalhes, já que envolve custos adicionais de armazenamento e transporte que podem reduzir a rentabilidade do investimento e complicar a gestão dos ativos físicos.
Complexidade
O mercado de commodities pode ser complexo e requer conhecimento especializado. Investidores precisam entender os fatores específicos que influenciam cada tipo de commodity, além de possuir habilidades para interpretar dados de mercado e realizar análises técnicas.
Regulamentação e políticas governamentais
O mercado de commodities é frequentemente sujeito a regulamentações e políticas governamentais que podem impactar os preços, como subsídios, tarifas, cotas de importação, o que torna as mudanças políticas difíceis de se prever.
Volatilidade
O investimento em commodities pode ser volátil e arriscado. Os preços podem ser altamente sensíveis a diversos eventos, como já mencionamos, e a negociação de commodities requer um entendimento das dinâmicas específicas de cada mercado e a capacidade de prever mudanças na oferta e demanda. Por isso, se você tem interesse nesse mercado, deve estar preparado para lidar com a volatilidade e considerar estratégias de gerenciamento de risco.
Como começar a investir em commodities?
Existem várias maneiras de investir em commodities, incluindo a compra direta dos produtos físicos, investimento em fundos negociados em bolsa (ETFs) e negociação de contratos futuros.
Cada método tem suas vantagens e riscos, e a escolha dependerá do seu perfil e objetivos. Vamos debater alguns dos principais, nessa seção.
Mercado à vista
No mercado à vista, as commodities são compradas e vendidas para entrega imediata, e investidores que operam no mercado à vista precisam considerar os custos de armazenamento e transporte, como já mencionamos anteriormente, além de questões de segurança e logística.
Contratos futuros
Os contratos futuros são acordos para comprar ou vender uma quantidade específica de uma commodity a um preço predeterminado em uma data futura. Esses contratos são padronizados e negociados em bolsas de futuros, como a Bolsa de Mercadorias de Chicago (CME) e a Bolsa de Nova York (NYMEX).
Portanto, quem investe pode usar esses contratos futuros para especular sobre os movimentos dos preços ou para se proteger contra a volatilidade.
ETFs
Os ETFs de commodities são fundos que rastreiam o desempenho de uma commodity específica ou de um índice de commodities. Investir em ETFs permite aos investidores ganhar exposição ao mercado sem precisar comprar os bens físicos ou negociar contratos futuros diretamente.
Ações
Outra maneira de investir em commodities é comprando ações de empresas envolvidas na produção, exploração ou comercialização de commodities. Ou seja, mineradoras, empresas de energia e comerciantes de commodities, por exemplo, que tem seu desempenho ligado aos preços das commodities que produzem ou comercializam.
Certificados de depósito de commodities (CDCs)
Os CDCs são títulos que representam a propriedade de uma quantidade específica de uma commodity armazenada em um depósito certificado. Esses certificados facilitam a negociação de commodities físicas sem a necessidade de movimentação constante dos bens. Por exemplo, um investidor pode comprar um CDC que representa a propriedade de 100 toneladas de trigo armazenadas em um depósito. Os investidores negociam os CDCs em mercados organizados, e eles podem ser uma opção prática para quem deseja investir em commodities físicas sem enfrentar os desafios logísticos.
Contratos por diferença (CFDs)
Os CFDs permitem que os investidores especulem sobre os movimentos de preços das commodities sem possuir os ativos subjacentes. Ou seja, ao negociar, você firma um contrato para trocar a diferença no valor da commodity entre o momento da abertura e do fechamento. Isso permite alavancar o investimento, potencializando os ganhos (e as perdas).
Conclusão
Investir em commodities é uma prática que pode agregar um valor significativo ao seu portfólio, desde que você esteja interessado em diversificar, e proteger seu poder de compra da inflação.
Além disso, cada método de investimento tem suas próprias vantagens e desvantagens, dependendo dos objetivos e do perfil do investidor, e é importante ficar atento ao que melhor atende às suas metas.
