Patrimônio líquido é um conceito muito interessante para entendermos a saúde financeira de uma pessoa, empresa ou instituição. Neste artigo, vamos explicar o que ele é, te mostrar como identificar corretamente seus ativos e passivos e apresentar um passo a passo para calcular esse valor.
Se interessou? Então é só continuar lendo!
Patrimônio líquido: o que é?
O patrimônio líquido é a diferença entre os ativos (tudo o que gera valor) e os passivos (tudo o que representa uma obrigação financeira). Essa medida é importante para avaliar a riqueza real justamente porque considera todos os recursos disponíveis menos as dívidas e obrigações.
Para uma pessoa física, os ativos podem incluir, por exemplo, investimentos, imóveis em aluguel, etc. Os passivos, por sua vez, são as famosas dívidas, empréstimos, hipotecas, etc. Um positivo, indica que a pessoa tem mais dinheiro do que dívidas, e vice-versa.
No caso das empresas, sua composição é mais complexa. Os ativos de uma empresa incluem não apenas dinheiro em caixa e investimentos, mas também equipamentos, imóveis, inventários, contas a receber, etc. Os passivos incluem empréstimos bancários, contas a pagar, despesas acumuladas entre outros. O patrimônio líquido de uma empresa é registrado no balanço patrimonial, e continua sendo a diferença entre os ativos totais e os passivos totais.
Para que serve entender o patrimônio líquido?
No caso de investidores, por exemplo, um patrimônio líquido sólido pode indicar uma boa oportunidade de investimento. Para pessoas que não investem – ainda – entender o conceito pode ajudar no planejamento financeiro pessoal, permitindo tomar melhores decisões sobre gastos, investimentos e economias.
Além disso, isso te ajuda a entender como funciona o processo de empréstimos e financiamentos. Instituições financeiras analisam o patrimônio líquido de quem solicita esses serviços, para avaliar sua capacidade de pagamento.
Além disso, o monitoramento regular te permite identificar tendências financeiras! Se o ele está crescendo, por exemplo, pode ser um sinal de boa gestão e acumulação de riqueza. Se está diminuindo, pode indicar a necessidade de revisar e ajustar a estratégia financeira.
Fórmula do patrimônio líquido
O cálculo do é simples, mas exige precisão na hora de identificar e avaliar os ativos e passivos. A fórmula básica é:
Patrimônio Líquido = Ativos – Passivos
Por exemplo, se uma pessoa possui ativos totais de R$ 500.000,00 e passivos totais de R$ 200.000,00, seu patrimônio líquido é de R$ 300.000,00.
Qual a composição do patrimônio líquido?
Como já mencionamos, o patrimônio líquido é a diferença entre os ativos (tudo o que gera valor) e os passivos (tudo o que representa uma obrigação financeira). Entretanto, existem outros elementos que devem ser considerados nesse processo.
Vamos ver alguns deles?
Capital social
O capital social é o valor investido pelos sócios ou acionistas na empresa, e é dividido em ações ou quotas, refletindo a propriedade da empresa. Ele é um componente essencial do conceito, já que representa os recursos permanentes da empresa.
Reservas de capital
As reservas de capital são fundos acumulados que a empresa destina a fins específicos. Elas podem incluir:
Reserva legal
Um percentual do lucro líquido que, por lei, deve ser destinado à constituição de uma reserva para proteger o capital social.
Reservas estatutárias
São as reservas criadas conforme o estatuto da empresa para atender a determinados objetivos.
Reservas de lucros
Parte dos lucros retidos na empresa para reinvestimentos, expansão ou outras necessidades futuras.
Exemplos de patrimônio líquido
Uma loja tem um capital total de R$ 200.000,00. Desse valor, R$ 70.000,00 foram gastos na compra de um imóvel e em material para a revenda. Já os R$ 130.000,00 restantes ficaram como capital a ser integralizado.
No primeiro mês de operação, o faturamento atingiu R$ 50.000,00, o que resultou em um lucro de R$ 20.000,00.
Vamos ver como está a conta até o momento?
Capital social = R$ 200.000,00
(-) Capital a integralizar = R$ 130.000,00
(+) Lucros acumulados = R$ 20.000,00
Total: R$ 90.000,00.
Depois, quando a empresa integralizar o restante do capital social, o patrimônio líquido será de:
Capital social = R$ 200.000,00
(+) Lucros acumulados = R$ 20.000,00
Total: R$ 220.000,00.
Indicadores mais importantes
Lucros ou prejuízos acumulados
Os lucros ou prejuízos acumulados são os resultados operacionais da empresa que não foram distribuídos aos acionistas como dividendos. Esses valores são reinvestidos na empresa ou utilizados para cobrir prejuízos anteriores.
Ajustes de avaliação patrimonial
Ou seja, correções no valor dos ativos e passivos para refletir seu valor justo de mercado. Esses ajustes são importantes para garantir que o patrimônio líquido seja uma representação precisa da situação financeira atual.
Valor patrimonial por ação (VPA)
O valor patrimonial por ação é um indicador utilizado principalmente por investidores para avaliar se as ações de uma empresa estão sub ou sobrevalorizadas. Ele é a divisão do patrimônio líquido total pelo número de ações em circulação.
Índice de solvência
O índice de solvência mede a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de longo prazo. Ele é calculado pela razão entre o patrimônio líquido e os passivos totais, e se é alto, indica que a empresa tem um patrimônio líquido bom em relação às suas dívidas.
Relação dívida/patrimônio líquido
Um índice baixo nessa relação sugere que a empresa está menos dependente de financiamento externo e possui uma estrutura de capital mais sólida, e vice-versa.
Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) mede a rentabilidade da empresa em relação ao seu patrimônio líquido. Ele é calculado dividindo-se o lucro líquido pelo patrimônio líquido, e mostra a eficiência da empresa em gerar lucros a partir do seu próprio dinheiro.
Índice de capital de giro
O índice de capital de giro é um indicador que mede a capacidade da empresa de utilizar seus ativos circulantes para pagar suas dívidas de curto prazo. Se alto, indica que a empresa tem recursos suficientes para cobrir suas obrigações de curto prazo, enquanto um índice baixo pode sinalizar problemas de liquidez.
Margem de segurança
É a diferença entre o valor contábil do patrimônio líquido e o valor de mercado das ações da empresa, e indica sua solidez. Uma alta margem de segurança sugere que a empresa está subvalorizada, ou seja, ela tem potencial para crescer no futuro.
Qual a importância de se analisar esse conceito?
Já falamos que entender o patrimônio líquido é importante para entender a saúde financeira do que você estiver analisando, porém, vamos abordar algumas dimensões extras para que você possa compreender melhor essa importância.
Avaliação de desempenho
Para empresas, o patrimônio líquido serve como um indicador de desempenho ao longo do tempo. Compará-lo em diferentes períodos te ajuda a identificar tendências de crescimento ou declínio, te permitindo uma avaliação crítica da gestão e das estratégias implementadas.
Distribuição de dividendos
Empresas com patrimônio líquido sólido e crescente geralmente distribuem melhores dividendos aos acionistas, enquanto o contrário, também é verdadeiro. Por isso, entender o conceito já pensando nessa estratégia de carteira pode te ajudar.
Gestão de riscos
Entender a proporção de ativos em relação aos passivos ajuda a identificar potenciais vulnerabilidades financeiras, e instituições podem usar essa análise para implementar estratégias de mitigação de riscos, como diversificação de investimentos, redução de dívidas e criação de reservas financeiras para emergências.
Fusões e aquisições
Em processos de fusões e aquisições, esse indicador é um dos principais fatores considerados. Ele dá uma medida objetiva do valor da instituição, facilitando negociações e decisões sobre preços de compra. Empresas com esse indicador forte são geralmente mais atraentes para investidores e parceiros estratégicos, o que aumenta as chances de sucesso em tais transações.
Patrimônio pessoal x patrimônio líquido
O patrimônio pessoal é o valor total dos ativos que uma pessoa possui, menos todas as suas dívidas e passivos. Em termos simples, é a diferença entre o que você possui (ativos) e o que você deve (dívidas). Enquanto o patrimônio líquido representa a diferença entre os ativos totais e os passivos totais de uma instituição qualquer.
Enquanto o patrimônio pessoal se concentra nos ativos e dívidas de uma pessoa, o líquido engloba todos os ativos e passivos de uma entidade. Para pessoas físicas, o patrimônio pessoal é uma representação direta da sua riqueza, e pode te ajudar na tomada de decisões financeiras, como investimentos e planejamento de aposentadoria. Já para empresas, ele é um indicador importante de sua solvência e valor de mercado, afetando suas operações, financiamento e estratégias de crescimento.
Conclusão
Em resumo, compreender o patrimônio líquido e como calcular esse valor é essencial para qualquer pessoa ou empresa que deseje ter uma visão clara de sua situação financeira. Quando se calcula e monitora regularmente esse indicador, é possível tomar melhores decisões financeiras, promovendo uma gestão financeira eficaz e uma base sólida para o futuro.
