O que é LCI?
A LCI, Letra de Crédito Imobiliário, é um investimento em renda fixa, isento de IR e costuma apresentar retornos maiores do que a poupança.
Apesar de parecer um nome confuso, a Letra de Crédito Imobiliária funciona basicamente a partir de um empréstimo.
Como é de conhecimento geral, uma das grandes atividades de um banco é o empréstimo de capital para seus clientes. E portanto, existem diversas maneiras pelas quais uma instituição financeira pode captar recursos para fornecer esses empréstimos.
Uma delas é por meio da venda de títulos de crédito nos quais investidores aplicam dinheiro, e em troca recebem esse valor de volta depois de um tempo x acrescido de juros.
A LCI é um desses tipos de títulos de crédito disponibilizados pelos bancos. Ao comprá-la, o investidor está emprestando dinheiro para o banco que, por sua vez, irá fazer um segundo empréstimo para o setor imobiliário.
Portanto, aplicar seu dinheiro nesse tipo de investimento nada mais é do que ajudar em projetos de financiamento, construção e reforma de imóveis, por exemplo.
Quais são os tipos de LCI?
LCIs Pré-fixadas
Se você está procurando uma opção de investimento que ofereça uma rentabilidade previsível e segura, a modalidade pré-fixada pode ser uma excelente alternativa.
Além disso, essa modalidade é conhecida por oferecer uma taxa de juros fixa durante todo o período de investimento, o que garante ao investidor uma previsibilidade maior em relação ao retorno financeiro.
Vantagens das LCIs pré-fixadas
Rentabilidade previsível
Uma das principais vantagens da LCI pré-fixada é, como mencionado, a sua rentabilidade previsível. Isso porque, ao contrário de outras modalidades de investimento de renda fixa, a taxa de juros da LCI pré-fixada é estabelecida no momento da contratação.
Segurança
Outra vantagem da LCI pré-fixada é a sua segurança. Como se trata de um investimento de renda fixa emitido por instituições financeiras, ele conta com a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) para investimentos de até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira. Isso significa que, em caso de falência da instituição financeira emissora, o investidor tem o seu investimento garantido pelo FGC.
Desvantagens das LCIs pré-fixadas
No entanto, é importante destacar que a LCI pré-fixada também apresenta algumas desvantagens.
Falta de liquidez
Uma delas é a falta de liquidez, já que o investimento só pode ser resgatado no vencimento do título, o que pode fazer com que o investidor fique desamparado caso precise utilizar o dinheiro investido em decorrência de alguma emergência.
Performance do índice de referência
Isso porque, se por exemplo, a taxa do indicador de referência subir, seus lucros não irão crescer conjuntamente, uma vez que a as LCIs pós-fixadas acompanham o índice de referência.
Além disso, é fundamental escolher uma instituição financeira confiável e que ofereça boas taxas de rentabilidade para esse tipo de investimento.
LCIs Pós-fixadas
A LCI pós-fixada é outra modalidade de investimento em Letra de Crédito Imobiliário que pode ser interessante para quem busca uma opção de investimento de renda fixa com rentabilidade atrelada a um índice de referência, geralmente o CDI (Certificado de Depósito Interbancário).
Na LCI pós-fixada a rentabilidade está atrelada a um índice de referência e pode sofrer variações ao longo do tempo, dessa forma, a rentabilidade dela pode ser mais atrativa em períodos de alta dos juros.
Vantagens das LCIs pós-fixadas
Uma das vantagens da LCI pós-fixada é que ela oferece uma rentabilidade maior do que outras modalidades de investimento de renda fixa, como a poupança, por exemplo.
Além disso, a LCI pós-fixada também conta com a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC).
Desvantagens das LCIs pós-fixadas
No entanto, é importante destacar que a LCI pós-fixada também apresenta algumas desvantagens.
A sua rentabilidade por exemplo, também é afetada pela performance do índice de referência.
Isso porque, se por exemplo, a taxa do indicador de referência descer, seus lucros decrescerão, uma vez que a as LCIs pós-fixadas acompanham o índice de referência apresentado no momento da compra.
Além disso, assim como a LCI pré-fixada, a LCI pós-fixada apresenta baixa liquidez.
Riscos da LCI
Embora a LCI seja uma modalidade de investimento de renda fixa com baixo risco, é importante lembrar que todo investimento possui seus riscos.
Além disso, na LCI, os principais riscos envolvem a possibilidade de inadimplência do emissor e a volatilidade do mercado.
Risco de inadimplência
O risco de inadimplência do emissor da LCI é um dos principais riscos desse tipo de investimento.
Caso a instituição financeira emissora da LCI não honre com seus compromissos financeiros, o investidor pode perder parte ou todo o seu investimento. No entanto, é importante lembrar que a LCI conta com a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) para investimentos de até R $250 mil por CPF e por instituição financeira, o que aumenta a segurança do investimento.
Volatilidade do mercado
Além do risco de inadimplência do emissor, a LCI também está sujeita à volatilidade do mercado.
Como mencionamos, a rentabilidade da LCI pré-fixada pode ser afetada pela inflação, reduzindo o poder de compra do investidor.
Já na LCI pós-fixada, a rentabilidade está atrelada a um índice de referência, o que pode fazer com que o investidor receba uma rentabilidade menor em períodos de baixa dos juros.
Taxa de administração
Outro fator que pode afetar a rentabilidade da LCI é a taxa de administração cobrada pela instituição, sendo importante portanto, comparar as taxas oferecidas antes de investir.
Baixa liquidez
Por fim, como mencionamos, a LCI apresenta baixa liquidez. Por isso, ela pode não ser a melhor opção para quem precisa de uma reserva financeira de curto prazo ou para quem precisa de uma fonte de renda regular.
Como escolher uma LCI
O primeiro fator a ser avaliado é a reputação da instituição financeira emissora da LCI, verifique se a instituição é sólida e confiável e com bom histórico no mercado financeiro.
Outro fator importante é a rentabilidade oferecida pela LCI. Compare as taxas de rentabilidade oferecidas por diferentes instituições financeiras para escolher aquela que apresenta a melhor rentabilidade, sempre levando em consideração o prazo.
Além disso, é importante avaliar as condições de resgate da LCI. Algumas instituições financeiras oferecem a possibilidade de resgate antecipado, com ou sem penalidades, enquanto outras só permitem o resgate no vencimento do título. É importante escolher uma LCI que apresente condições de resgate que estejam alinhadas com suas necessidades e objetivos financeiros.
Não obstante, outro fator a ser considerado é a tributação e as taxas cobradas pela instituição financeira emissora da LCI. É importante escolher uma LCI que apresente uma tributação adequada e taxas mais baixas ou até mesmo isentas de algumas taxas em algumas instituições.
Vamos falar um pouco sobre as tributação e taxas para que você possa conseguir avaliar melhor esse fator.
Taxas e tributação das LCIs
A tributação e as taxas são fatores importantes a serem considerados na hora de escolher uma LCI como opção de investimento. Na LCI, a tributação incide sobre os rendimentos do investimento e é regida pelas regras do Imposto de Renda.
A alíquota do Imposto de Renda para a LCI segue a tabela regressiva, que varia de acordo com o prazo do investimento.
Quanto maior o prazo, menor será a alíquota do Imposto de Renda, podendo chegar a 15% para investimentos com prazo superior a 720 dias. É importante lembrar que a tributação incide apenas sobre os rendimentos e não sobre o valor investido.
Além da tributação, as taxas cobradas pela instituição financeira emissora também devem ser consideradas na hora de escolher onde investir. Algumas instituições cobram taxas de administração, custódia ou de performance, que podem reduzir a rentabilidade do investimento.
Outra taxa importante que deve ser levada em consideração na hora de investir em LCI é a taxa de liquidação.
Essa taxa é cobrada pela Bolsa de Valores no momento do resgate do investimento e varia de acordo com o valor investido e o prazo do investimento.
Quando vale a pena investir em LCI
Primeiramente, é importante lembrar que a LCI é indicada para investidores que buscam um investimento de longo prazo, já que o resgate antecipado pode gerar perdas financeiras.
Por isso, se você tem um objetivo financeiro a longo prazo, como a aquisição de um imóvel ou a construção de um patrimônio, a LCI pode ser uma boa opção.
Outro fator a ser considerado é o perfil do investidor. Se você é um investidor conservador, que busca investimentos de baixo risco, a LCI pode ser uma boa alternativa para compor sua carteira de investimentos.
No entanto, se você tem um perfil mais arrojado e busca investimentos com maior potencial de rentabilidade, pode ser interessante considerar outras opções de investimento, como ações ou fundos multimercado.
Além disso, é importante avaliar as taxas de rentabilidade oferecidas pelas instituições financeiras emissoras da LCI. Ao comparar as taxas de rentabilidade, é possível encontrar opções mais vantajosas e rentáveis.
Como investir em LCI
Para investir em LCI, é necessário seguir alguns passos simples:
- Escolha uma corretora ou instituição financeira que ofereça LCI: É importante avaliar as opções disponíveis e escolher aquela que apresenta as melhores condições para as suas necessidades.
- Abra uma conta na instituição financeira: Após escolher a instituição financeira, é necessário abrir uma conta na mesma.
- Escolha a LCI que deseja investir: Com a conta aberta, é possível acessar as opções de LCI disponíveis na instituição financeira. É importante avaliar as características de cada opção, como prazo, rentabilidade e modalidade (pré-fixada ou pós-fixada).
- Realize a aplicação: Após escolher a LCI, é necessário realizar a aplicação. Basta escolher o valor que deseja investir e confirmar a aplicação.
- Acompanhe seus investimentos: Depois de investir, é importante acompanhar seus investimentos para verificar se as condições ainda estão alinhadas com seus objetivos financeiros.
Alternativa de investimento para LCI: investimentos alternativos em renda fixa
No que se refere a ter bons benefícios, há outras opções de investimento que podem ser interessantes, principalmente para pequenos investidores.
Além disso, os investimentos alternativos em renda fixa podem ser um bom exemplo, já que eles abarcam grande parte das soluções apresentadas pela ideia do LCI, mas se fazem de maneira mais democrática.
A ideia desse tipo de investimento é: o investidor aplica seu dinheiro em um projeto previamente selecionado e, ao final do prazo, recebe de volta o valor de seu investimento acrescido de lucros.
Esse projeto pode ser inclusive, um projeto imobiliário, ficando ainda mais alinhado com a maneira de funcionamento da LCI.
Caso você tenha interesse em conhecer mais sobre investimentos alternativos no setor imobiliário, a plataforma da INCO pode ser uma boa opção. Na INCO, você encontra novas oportunidades de investimentos todas as semanas, com o objetivo de atender as necessidades de diferentes perfis de usuários.
Conclusão
Em resumo, investir em LCIs pode parecer uma tarefa complexa, mas seguindo algumas dicas simples, é possível escolher uma boa LCI para compor a sua carteira.
Lembre-se sempre de avaliar as vantagens e desvantagens de cada opção de LCI disponível, além de verificar se esse investimento é o mais adequado para o seu perfil de investidor.